不要相信一夜暴富和天上掉餡餅

——證監會建議投資者，不要相信(xin)“一夜暴富”和“天上(shang)掉餡餅”

近年(nian)來，隨著國(guo)務院和各地政府(fu)對非法(fa)證券活動的嚴厲打(da)擊，非法(fa)發行股票、非法(fa)銷售股票等違(wei)法(fa)犯罪活動的發生(sheng)和蔓延(yan)得到(dao)有效控制。截至2011年(nian)底(di)，各(ge)級法(fa)院宣判的此類案件已超過百起，兩百余(yu)名罪(zui)犯(fan)被(bei)繩之(zhi)以法(fa)，其(qi)中(zhong)數名罪(zui)犯(fan)更是(shi)以集資詐騙罪(zui)被(bei)判處無期(qi)徒刑。但與(yu)此同時，由(you)于此類案件的通常具有(you)涉(she)案地(di)域(yu)廣、涉(she)及人員多、調查取證困難、專業性強等特點，因(yin)此給案件查處和刑事(shi)追(zhui)贓工(gong)作(zuo)帶來(lai)了很大困難，涉(she)案投資者投資款往往難以得到保全，其(qi)救濟問題日(ri)益(yi)突出。

盡力挽回投資者損失

證監會有關部(bu)門負(fu)責(ze)人介紹說，雖然國務(wu)院1998年發布的(de)(de)(de)(de)《非法金融機構和(he)非法金融業務(wu)活(huo)(huo)動(dong)(dong)取締(di)辦法》中有關于“因(yin)參與(yu)非法金融業務(wu)活(huo)(huo)動(dong)(dong)受到的(de)(de)(de)(de)損(sun)失(shi)，由投資者(zhe)自行承擔”的(de)(de)(de)(de)規定，但(dan)考慮到非法證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)活(huo)(huo)動(dong)(dong)的(de)(de)(de)(de)受害者(zhe)多為缺乏證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投資知(zhi)識(shi)(shi)和(he)風險意識(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)退休人員、下崗職工等社會(hui)弱勢(shi)群(qun)體，有的(de)(de)(de)(de)為購買“原始股”甚至動(dong)(dong)用家(jia)庭全部積蓄(xu)，為盡可能減(jian)少損(sun)失(shi)，保障其正常生(sheng)活(huo)(huo)，國務(wu)院整(zheng)治非法證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)活(huo)(huo)動(dong)(dong)協調小組(zu)進行了多方面(mian)的(de)(de)(de)(de)努(nu)力。

在制度建設上，最高(gao)人(ren)民檢(jian)察院、最高(gao)人(ren)民法院、公安部、證監會(hui)多(duo)次研究暢通(tong)投(tou)資者救濟途徑的(de)相關法律問題(ti)，并于2008年聯合發布了(le)(le)《關(guan)于整治非法(fa)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)活動有(you)關(guan)問題的通知》，明確了(le)(le)非法(fa)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)活動受害人的救濟(ji)途徑：如果非法(fa)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)活動構(gou)成犯罪，被害人應(ying)當通過公安、司法(fa)機關(guan)刑事(shi)追贓程序追償(chang)；如果非法(fa)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)活動僅是一般違法(fa)行為而沒有(you)構(gou)成犯罪，當事(shi)人符(fu)合民事(shi)訴訟法(fa)規定(ding)的起訴條件的，可以通過民事(shi)訴訟程序請(qing)求賠償(chang)。《通知》的發布，為投(tou)資者救濟(ji)提供(gong)了(le)(le)有(you)力(li)的制(zhi)度保障(zhang)。

在實踐中(zhong)，相關執法(fa)(fa)(fa)、司法(fa)(fa)(fa)部門密切配合，通力合作(zuo)，在查辦案(an)件、追究犯罪(zui)分子刑(xing)事(shi)責任的同時，擴展刑(xing)事(shi)追贓(zang)(zang)手段，加大刑(xing)事(shi)追贓(zang)(zang)力度(du)，盡力挽回(hui)投(tou)資(zi)者損失。通過追繳(jiao)涉(she)案(an)贓(zang)(zang)款贓(zang)(zang)物、犯罪(zui)分子退賠(pei)等方式，“金園汽車集資(zi)詐騙(pian)案(an)”、“美國第(di)一(yi)(yi)聯邦非(fei)法(fa)(fa)(fa)經營案(an)”、“中(zhong)盛(sheng)怡和非(fei)法(fa)(fa)(fa)經營案(an)”等一(yi)(yi)批案(an)件順(shun)利(li)追回(hui)部分或全部贓(zang)(zang)款，公平返(fan)還投(tou)資(zi)者。其中(zhong)，“美國第(di)一(yi)(yi)聯邦非(fei)法(fa)(fa)(fa)經營案(an)”還在司法(fa)(fa)(fa)救濟方面取得了重(zhong)要突(tu)破(po)。2006年，犯罪分(fen)子(zi)錢某(mou)等人成立“美國第一聯邦北京(jing)代表(biao)處(chu)”，并與西安(an)交大長天(tian)軟件股(gu)份有限公司簽訂(ding)協議，以1276萬元(yuan)收購(gou)交大長天39.88%的股權，每股作價(jia)1.6元。同時，其(qi)在(zai)北京多次(ci)召(zhao)開投資說明會，聲稱交大長天股(gu)票將(jiang)在(zai)美國上市，投資可獲得近10倍的高額回報。在(zai)多番勸(quan)誘(you)下(xia)，100余名(ming)投資(zi)者分別(bie)以7到10元不(bu)等的價格購(gou)買了交大長天(tian)股票，涉案金額約3000萬元。案發后(hou)，公安(an)機(ji)關迅(xun)速(su)行(xing)動(dong)，將上述39.88%的股權予以(yi)凍結。2008年，北(bei)京市西城區法(fa)院(yuan)對此(ci)案做出(chu)判決，判處錢某(mou)等人犯非法(fa)經營(ying)罪，并決定將凍結(jie)的股份予(yu)以變賣(mai)(mai)，變賣(mai)(mai)款及追回的其他款項按(an)比例發還投資者。2011年初，上(shang)述(shu)股份(fen)依法拍(pai)賣(mai)并(bing)成功拍(pai)出(chu)。目(mu)前，絕(jue)大部(bu)分(fen)款項已(yi)發還投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)。凍結股份(fen)手段一(yi)般在民事(shi)案(an)(an)件(jian)中(zhong)采用，此次“美國第(di)一(yi)聯邦非法經營(ying)案(an)(an)”凍結股份(fen)，拍(pai)賣(mai)并(bing)發還投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)，在北(bei)京刑事(shi)案(an)(an)件(jian)中(zhong)尚(shang)屬首例，是相關司法部(bu)門經過深入研(yan)究做(zuo)出(chu)的重大突破(po)，也(ye)為(wei)全國類似(si)案(an)(an)件(jian)的投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)救濟工作開辟(pi)了(le)行(xing)之有效的途徑(jing)。

與此同時，中(zhong)國證監會積極推(tui)動各地貫徹落實(shi)《關(guan)于(yu)整治非法證券活(huo)動有(you)關(guan)問題的通知》，暢通民(min)事(shi)救濟途徑，鼓勵(li)投資者通過民(min)事(shi)訴訟維(wei)護自身權益(yi)。部分投資者已經通過民(min)事(shi)訴訟挽回了(le)損(sun)失(shi)，如(ru)“陜西(xi)楊陵(ling)亨泰案(an)”。2005年，陜西楊陵亨泰綠色高科技(ji)股份有限(xian)公司對外宣稱其股票將于新加坡(po)上市，承諾每股價(jia)格(ge)不(bu)低于3.6元，并以該公(gong)司證券部(bu)的(de)名義向(xiang)公(gong)眾銷售股票。至(zhi)案發時，該公(gong)司共向(xiang)363名(ming)投資者以2元(yuan)至(zhi)3.6元不等(deng)的價格銷(xiao)售股票，金額累(lei)計(ji)達780余萬元。2008年，西安市碑林(lin)區法(fa)(fa)院(yuan)對此案進行(xing)了審(shen)理，判決(jue)(jue)楊陵亨(heng)泰公(gong)司(si)及(ji)其法(fa)(fa)人代表(biao)陳某犯擅自(zi)發(fa)行(xing)股票罪。刑事判決(jue)(jue)做出后(hou)，部分投(tou)(tou)資(zi)人向咸陽(yang)市楊陵區法(fa)(fa)院(yuan)提起民事訴(su)訟，將楊陵亨(heng)泰公(gong)司(si)及(ji)轉讓股票的(de)該公(gong)司(si)股東(dong)告(gao)上法(fa)(fa)庭，要求其退還投(tou)(tou)資(zi)款(kuan)(kuan)及(ji)利息。法(fa)(fa)院(yuan)經審(shen)理后(hou)認定該股東(dong)與投(tou)(tou)資(zi)者簽訂的(de)股權(quan)(quan)轉讓協(xie)議無效，判決(jue)(jue)該股東(dong)全額(e)返還投(tou)(tou)資(zi)款(kuan)(kuan)，楊凌(ling)亨(heng)泰公(gong)司(si)承擔連帶責任。本(ben)案中的(de)投(tou)(tou)資(zi)者通過民事訴(su)訟追回(hui)了全部投(tou)(tou)資(zi)款(kuan)(kuan)，有效的(de)保護了自(zi)身(shen)合(he)法(fa)(fa)權(quan)(quan)益。

不(bu)要相信 “天上掉(diao)餡餅”

證監會有關部門(men)負責人建議(yi)，為切實(shi)防范非(fei)法證券活(huo)動(dong)，保護自(zi)身(shen)合法權益，投資者(zhe)應自(zi)覺做到以下幾點：

第一(yi)，要加強對相關法(fa)(fa)(fa)(fa)律、法(fa)(fa)(fa)(fa)規和證(zheng)券(quan)類專業知(zhi)識(shi)的(de)(de)學(xue)習，認(ren)清非法(fa)(fa)(fa)(fa)證(zheng)券(quan)活動的(de)(de)本質和危害，提高(gao)自身辨識(shi)能力(li)。同時(shi)(shi)，要自覺(jue)抵制誘(you)惑，不(bu)要抱(bao)有“一(yi)夜暴(bao)富”的(de)(de)心態(tai)，不(bu)要相信所謂(wei)“天上掉餡餅(bing)”的(de)(de)好事，不(bu)要輕信他(ta)人的(de)(de)勸誘(you)，不(bu)要存在(zai)僥幸心理。要在(zai)正(zheng)規的(de)(de)證(zheng)券(quan)經(jing)(jing)營場所和經(jing)(jing)營機構依法(fa)(fa)(fa)(fa)認(ren)購(gou)和轉(zhuan)讓股票，避免造(zao)成不(bu)必(bi)要的(de)(de)損(sun)失(shi)。當遇到(dao)判斷不(bu)準的(de)(de)問(wen)題時(shi)(shi)，應(ying)及(ji)時(shi)(shi)聯系當地(di)證(zheng)監部(bu)門或(huo)(huo)滬、深交易所投資者服務部(bu)門進行咨詢(xun)，若發現擅(shan)自發行股票或(huo)(huo)非法(fa)(fa)(fa)(fa)經(jing)(jing)營未上市公司股票等違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)犯(fan)罪行為，則應(ying)盡快向證(zheng)監部(bu)門舉(ju)報(bao)(bao)或(huo)(huo)向公安(an)機關報(bao)(bao)案。

第二，若(ruo)不幸遭遇擅自(zi)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)行(xing)為(wei)，可先設法(fa)(fa)(fa)了(le)解(jie)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)公(gong)司(si)(si)的經營狀況(kuang)(kuang)和擅自(zi)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)的有關(guan)情(qing)況(kuang)(kuang)。有的公(gong)司(si)(si)經營狀況(kuang)(kuang)較好(hao)，其(qi)本身并無(wu)擅自(zi)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)的主觀故意，而(er)是由于部分(fen)股(gu)(gu)東違法(fa)(fa)(fa)轉(zhuan)讓股(gu)(gu)票造成了(le)擅自(zi)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)的結果。投資(zi)者(zhe)此(ci)時可及(ji)時與(yu)(yu)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)公(gong)司(si)(si)聯系、溝通，要求(qiu)其(qi)叫(jiao)停股(gu)(gu)東的違法(fa)(fa)(fa)行(xing)為(wei)并退還投資(zi)款。在這種情(qing)況(kuang)(kuang)下(xia)，大部分(fen)此(ci)類公(gong)司(si)(si)會積極(ji)回應投資(zi)者(zhe)訴(su)求(qiu)，及(ji)時與(yu)(yu)有關(guan)股(gu)(gu)東聯系，制止其(qi)違法(fa)(fa)(fa)行(xing)為(wei)并協調退還相應款項，投資(zi)者(zhe)合法(fa)(fa)(fa)權益可得(de)到有效保護。

第三，若(ruo)發行公司拒不回應投資(zi)者要求，或其(qi)在(zai)擅自發行行為中(zhong)存在(zai)主觀故意，甚至(zhi)采取(qu)欺(qi)騙(pian)手段(duan)騙(pian)取(qu)投資(zi)款(kuan)，則投資(zi)者要對上述公司提出的各(ge)種要求保持高(gao)度警(jing)覺，特別是不要相信其(qi)要求投資(zi)者繼續(xu)支(zhi)付錢款(kuan)的所謂(wei)“解決方案(an)”，避(bi)免遭(zao)受“二次損失”。同(tong)時，要及時整(zheng)理保管好手頭所有證據材料，盡快向公安機關報案(an)并積極配合調查，如存在(zai)中(zhong)介機構的，要一(yi)并予以舉報。只有這樣，在(zai)贓款(kuan)贓物被追回后(hou)才(cai)可能(neng)獲得相應退(tui)賠(pei)。

第四，如投資(zi)者(zhe)面臨的(de)(de)(de)實(shi)際情(qing)況(kuang)(kuang)符合(he)《關于整(zheng)治非法證券(quan)活動有(you)關問(wen)題的(de)(de)(de)通知》中提(ti)起(qi)民(min)(min)事(shi)訴(su)(su)(su)訟的(de)(de)(de)條件，則可在綜合(he)考慮自(zi)身的(de)(de)(de)經濟、時(shi)間(jian)等承受能(neng)力的(de)(de)(de)基礎上，選擇聘請律師(shi)或尋(xun)求法律援助，通過(guo)民(min)(min)事(shi)訴(su)(su)(su)訟的(de)(de)(de)途徑挽回(hui)損失。但在維權(quan)之前(qian)，要掌握發行(xing)公司(si)、相關股東或中介機構的(de)(de)(de)有(you)關狀況(kuang)(kuang)，若其(qi)為(wei)(wei)“皮(pi)包公司(si)”、“空殼公司(si)”或“掛名股東”，則訴(su)(su)(su)訟結果很可能(neng)是對方無產(chan)可賠(pei)，訴(su)(su)(su)訟的(de)(de)(de)成(cheng)本和耗費的(de)(de)(de)時(shi)間(jian)都可能(neng)給投資(zi)者(zhe)造成(cheng)“二(er)次損失”。因此，投資(zi)者(zhe)在提(ti)起(qi)民(min)(min)事(shi)訴(su)(su)(su)訟前(qian)，應對訴(su)(su)(su)訟的(de)(de)(de)花費與(yu)所(suo)得有(you)較為(wei)(wei)清醒的(de)(de)(de)認識，仔細權(quan)衡利弊，冷靜做出決定(ding)。